ДЕРЖАВНА КРЕДИТНА ПІДТРИМКА МСБ В УКРАЇНІ: ВІД ПІЛЬГОВОЇ МОДЕЛІ ДО ЦИФРОВОЇ ЕКОСИСТЕМИ
DOI:
https://doi.org/10.30838/EP.213.244-253Ключові слова:
державні кредитні програми, малий і середній бізнес, пільгове кредитування, портфельні гарантії, цифрова кредитна екосистема, кредитний скоринг, дашборд моніторингу, KPI, фінансова додатковість, відновлення економіки УкраїниАнотація
У статті обґрунтовано необхідність трансформації державних кредитних програм підтримки малого і середнього бізнесу в Україні від моделі пільгового кредитування до цифрової кредитної екосистеми. Визначено, що компенсація процентної ставки залишається важливим антикризовим інструментом, однак не усуває кредитний ризик банків, інформаційну асиметрію, проблему недостатнього забезпечення та обмеження моніторингу результатів. Розкрито роль портфельних гарантій як проміжної ланки між здешевленням кредиту та ризик-орієнтованою підтримкою. Запропоновано структуру цифрової кредитної екосистеми, що поєднує цифровий профіль позичальника, кредитний скоринг, інтеграцію даних, дашборди моніторингу, KPI та оцінювання фінансової додатковості. Обґрунтовано практичні напрями її впровадження в Україні.
Посилання
Stiglitz J. E., Weiss A. Credit Rationing in Markets with Imperfect Information. The American Economic Review. 1981. Vol. 71, No. 3. Pp. 393–410. URL: https://www.jstor.org/stable/1802787
Beck T., Klapper L. F., Mendoza J. C. The Typology of Partial Credit Guarantee Funds around the World. Journal of Financial Stability. 2010. Vol. 6, Iss. 1. Pp. 10–25. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfs.2008.12.003
Berger A. N., Udell G. F. A More Complete Conceptual Framework for SME Finance. Journal of Banking & Finance. 2006. Vol. 30, Iss. 11. Pp. 2945–2966. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2006.05.008
Financing SMEs and Entrepreneurs 2024: An OECD Scoreboard. Paris : OECD Publishing, OECD. 2024. URL: https://www.oecd.org/en/publications/financing-smes-and-entrepreneurs-2024_fa521246-en/full-report (дата звернення: 08.05.2026).
Ukraine: Financing SMEs and Entrepreneurs 2024. Financing SMEs and Entrepreneurs 2024: An OECD Scoreboard. Paris : OECD Publishing, OECD. 2024. URL: https://shortlink.uk/1qgqQ (дата звернення: 08.05.2026).
Enhancing Resilience by Boosting Digital Business Transformation in Ukraine. Paris : OECD Publishing, OECD. 2024. URL: https://www.oecd.org/en/publications/enhancing-resilience-by-boosting-digital-business-transformation-in-ukraine_4b13b0bb-en.html (дата звернення: 08.05.2026).
Стойко О. Я., Шубенко І. А. Проблеми та вдосконалення кредитування суб’єктів малого та середньо-го підприємництва в Україні. Бізнес Інформ. 2025. № 7. С. 454–464. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2025-7-454-464
Бондар Г. Цифрова трансформація уряду України, відкриті дані (open data) та електронні послуги. Public Administration and Regional Development. 2021. № 11. С. 97–123. DOI: https://doi.org/10.34132/pard2021.11.05
Житар, М. Вплив цифрової трансформації на економічний механізм підприємств та їх комунікаційні стратегії як невід’ємної складової сучасної фінансової архітектури. Економіка та суспільство. 2025. (74). https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-74-84
Про надання фінансової державної підтримки : постанова від 24.01.2020 № 28. Кабінет Міністрів Ук-раїни. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/28-2020-%D0%BF (дата звернення: 08.05.2026).
«Доступні кредити 5–7–9%»: щотижнева статистика. Міністерство економіки України. URL: https://me.gov.ua/News/Detail/63615ae4-797a-4d0a-be54-9d4b1fb57f3f?lang=uk-UA&title=DostupniKrediti5-7-9-SchotizhnevaStatistika (дата звернення: 08.05.2026).
Інформація про результати Державної програми «Доступні кредити 5–7–9%». Національна установа розвитку. URL: https://bdf.gov.ua/publichna-informatsiia/informatsiia-pro-rezultaty-derzhavnoi-prohramy-dostupni-kredyty-5-7-9/ (дата звернення: 08.05.2026).
Мінфін розширює програму державних гарантій, щоб банки активніше кредитували підприємців. Міністерство фінансів України. 2025. URL: https://shortlink.uk/1qgqq (дата звернення: 08.05.2026).
Ukraine Facility Capped Guarantee. European Investment Fund. URL: https://www.eif.org/guarantee-products/all/ukraine-facility-capped-guarantee (дата звернення: 08.05.2026).
EU4Business Guarantee Facility. EU4Business. URL: https://eu4business.org.ua/en/projects/eu4business-guarantee-facility-financed-from-the-general-budget-of-the-european-union-under-the/ (дата звернення: 08.05.2026).
SME Finance: Improving SMEs’ Access to Finance and Finding Innovative Solutions to Unlock Sources of Capital. World Bank. URL: https://www.worldbank.org/en/topic/smefinance (дата звернення: 08.05.2026).
MSME Finance Gap: Assessment of the Shortfalls and Opportunities in Financing Micro, Small and Medium Enterprises in Emerging Markets. Washington, DC : International Finance Corporation, IFC. 2017. URL: https://www.ifc.org/en/insights-reports/2017/msme-finance-gap (дата звернення: 08.05.2026).
